Delta Hedging

Strategia che riduce la sensibilità di una posizione finanziaria a piccoli movimenti del prezzo dell'attività di riferimento tramite operazioni compensative.

Il delta misura quanto cambia il valore di un'opzione al variare del prezzo del sottostante. La copertura assume una posizione di segno opposto e dimensione coerente con questa sensibilità, spesso comprando o vendendo il sottostante. Poiché il delta cambia con il mercato e il tempo, la posizione deve essere ribilanciata. La strategia riduce il rischio direzionale locale, mentre restano l'esposizione a movimenti ampi e ad altri fattori, oltre ai costi delle operazioni necessarie.