Yield Curve

Curva che collega i rendimenti alle scadenze di obbligazioni comparabili per valuta e rischio, mostrando quanto rende prestare denaro per durate diverse.

Si costruisce osservando titoli dello stesso emittente o con caratteristiche comparabili, così da isolare il ruolo della durata. Una curva crescente associa rendimenti maggiori alle scadenze lunghe; una curva invertita mostra rendimenti più alti sul breve periodo. La forma riflette aspettative sui tassi futuri e compensi richiesti per detenere titoli a lungo termine. Gli operatori la usano per valutare obbligazioni e leggere le attese su economia e politica monetaria.