TWAP (Time-Weighted Average Price)

Prezzo medio calcolato lungo un intervallo dando peso al tempo, usato per attenuare oscillazioni brevi e distribuire l'esecuzione di ordini.

Il TWAP combina osservazioni del prezzo secondo il tempo trascorso. In un oracolo riduce l'influenza di una deviazione momentanea, perché alterare la media richiede sostenere il prezzo nella finestra. Nelle strategie di esecuzione, un ordine TWAP divide la quantità in porzioni distribuite nel tempo per limitare l'impatto. La misura tratta separatamente il volume, a differenza di altre medie. Finestra, campioni, liquidità e ritardi determinano precisione e resistenza.